TEFAS (Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu), tek bir hesaptan farklı kurumların yatırım fonlarını alıp satmanızı sağlar. Binlerce fon arasından seçim yapmak zor görünse de, birkaç ölçütü sırayla uygulayınca liste hızla daralır.
1. Önce hedef ve vade belirleyin
Fon seçiminin başlangıcı fon değil, sizsiniz: Yatırım vadeniz kısa mı (para piyasası, kısa vadeli borçlanma) yoksa uzun mu (hisse, karma)? Ne kadar dalgalanmaya (volatilite) dayanabilirsiniz? Bu iki soru, bakacağınız fon kategorisini belirler.
2. Kategoriye göre daraltın
Fonlar kategoriye ayrılır: Para Piyasası, Kısa Vadeli Borçlanma, Hisse Senedi, Karma, Altın/Kıymetli Maden, Katılım, Serbest vb. Düşük risk arıyorsanız para piyasası; uzun vadede büyüme istiyorsanız hisse senedi fonları öne çıkar. Kategori, riski ve beklenen getiriyi baştan çerçeveler.
3. Risk skoru ve getiriyi birlikte okuyun
Her fonun SPK’ya göre bir risk skoru (1–7) vardır: 1 en düşük, 7 en yüksek risk. Yüksek getiri tek başına iyi değildir; o getirinin ne kadar riskle elde edildiği önemlidir. Burada Sharpe oranı devreye girer:
- Sharpe oranı: Alınan birim risk başına elde edilen fazla getiri. Yüksek Sharpe, riske göre daha iyi performans demektir.
- Volatilite: Getirinin dalgalanma ölçüsü; yüksekse fon daha oynaktır.
- Maksimum düşüş: Fonun geçmişte zirveden dibe en büyük kaybı — kötü senaryoya hazırlık.
4. Getiriyi reel ve net değerlendirin
Nominal getiri yanıltıcı olabilir. Türkiye’de TÜFE Haziran 2026 itibarıyla %32,1 iken, bir fonun gerçekten kazandırması için getirisinin enflasyonu aşması —yani pozitif reel getiri sağlaması— gerekir. Ayrıca satışta stopaj kesileceği için net getiriyi hesaba katın (bkz. Vergi & Stopaj Rehberi).
5. Fonun içine bakın
İki farklı fon almış olsanız bile, ikisi de aynı birkaç hisseyi ağırlıklı tutuyorsa gerçekte çeşitlenmiş olmazsınız. Portföy röntgeni ile fonların içindeki gerçek dağılımı görmek, gizli yoğunlaşmayı ortaya çıkarır. Finoloji, TEFAS ve BEFAS fonlarını risk skoru, getiri, kategori ve içerik dağılımıyla birlikte listeler.
Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.